미국 ETF 고르기 (SPHB, DSTL, XLG, NACP, OEF)

요즘 회사 일과 관련해서 공부할 것 들도 많고, 계속 각 개별 주식들의 소식을 F/W하는 것이 어렵다는 생각을 많이 들어서 ETF를 사서 장기 투자하는 것이 직장인(투자와 관련없는 직종)에게는 잘 맞는 투자 방법이 아닐까라는 생각이 계속 들고 있다.

 

그래서 친구와 각자 투자할만한 미국 ETF에 대해서 조사해보기로 해서 간단한게 찾은 내용을 기록겸해서 남긴다.

여러 데이터를 기준으로 선정하기 보다는 Seeking Alpha에서 제공하는 수익률을 기준으로 선정해보려고 한다. (가장 본질에 가까운 메트릭이니깐..사실 투자 지식이 없어서..)

 

 

Exchange Traded Fund(ETF)란

상장 개방형 펀드. 주로 주가 지수나 채권가 지수 등 특정 지수를 추종하여 거래소에 상장되어 거래되는 펀드다. 인덱스 펀드
가 그 모태가 되었다.

초기의 ETF는 주요 지수를 기초자산(underlying asset)으로 삼는 상품으로 발전을 해 오다가 이후 채권, 원자재, 통화, 레버리지, 인버스, 액티브 등 다양한 자산 또는 전략을 추적하는 상품들로 발전해 왔다. 액티브 ETF 보다는 지수를 추종하는 패시브 ETF가 한국 시장에서 발달했기 때문에 ETF를 한국에서는 상장지수펀드라고도 번역하여 부르지만 ETF라는 영어 이름 자체에는 '지수'라는 말은 안들어간다. 한국의 자본시장법에서 상장지수펀드라 부르기 때문에 ETF = 상장지수펀드가 되어 있지만 현재 ETF는 단순히 지수 추종만 하는 것이 아닌 사실상 액티브 펀드와 같은 성격의 ETF(=액티브 ETF)도 있기 때문에 그냥 ETF라고 부르는 것이 더 정확할 수 있다.

출처: 나무위키

 

ETF를 선택하는 방법

성향에 따른 ETF 선택

• 고배당 저 수익률
• 저배당 고 수익률

같은 인덱스를 추종하거나 비슷한 포트폴리오 구성인경우

• 같은 벤치마크를 추총 or 종목이 비슷한 경우 운용보수가 저렴한 ETF
  • EX) SPY 0.09%, IVV 0.44%
• 운용자산 규모가 큰 ETF가
  • 지수를 추총할 때 유동성이 중요한데 꾸준히 자금이 유입되어야 유리.
• 평균 거래량 (Average Volume)이 높은 ETF
  • ETF 거래량이 적을 경우, 순자산가치와 주가의 괴리율이 높아져 투자할 때 원치 않은 손실을 볼 가능성이 있음. 실제 가치보다 너무 비싸거나 싼 가격에 거래될 수 있다는 뜻.
• 주당 가격이 낮은 ETF가 유리.
  • 비슷한 ETF인 경우에 주당 가격이 낮은 ETF가 접근성이 좋기 때문에 유리.

 

3년간 수익 TOP ETF (seekingalpha 활용)

흔히 알고 있는 SPY, SPDR 같은 ETF가 있을줄 알았는데 다른 ETF가 보였다. seeking alpha ETF Screener에서 보여주는 ETF의 기준이 무엇인지는 정확히 모르겠는데 200개 조금 넘는 ETF의 perfomance를 보여준다.

3년 수익률 Top으로 봤을 때 SPHB라는 ETF가 가장 좋은 실적을 보여주고 있었다.

저작권 문제가 있을 수 있어 블라인드 처리

 

수익률과 배당을 활용해서 rating해서 3개 선택하기

 

수익률만 활용: Formula = 6month 수익률 + 1year 수익률 + 3years수익률

구글 시트 활용.

• SPHB → 바로 S&P500에 편입된 종목 중에서 시장 수익률에 민감한 종목만을 편입하여 운용하는 것인데요, 현재 시장 기준으로 주가 상승 방향성이 보이는 종목 100개 만을 편입. (모멘텀 베이스인듯)
  • 미국 S&P사에서 2011년 4월 4일에 발표된 지수로서, 베타 계수는 작년의 일일 데이터를 사용하여 계산합니다.
  • S&P 500 지수에 편입된 종목 중 시장 수익률 변화에 가장 민감한 구성 종목 100개의 성과를 측정하여 편입합니다.
  • 연중 2월, 5월, 8월, 11월에 종목이 재조정됩니다
  • 3month average volume: 932,213
  • 운용보수: 0.25%
• DSTL → 시가총액 500개 기업을 대상으로 부채수준과 현금흐름뿐만 아니라 가치를 측정하는 기준에 의해 고평가된 기업을 배제하고 구성.
  • Type: value stock
  • market value: $60M
  • 3month average volume: 132,073
  • 운용보수: 0.39%
• XLG → S&P 500 대형주 상위 약 50개의 기업으로 구성되어 있으며 2005년 05월 04일에 상장
  • 시가총액 : 약 9,764억 원
  • 3month average volume: 101,192
  • 운용수수료 : 0.20%

 

배당+수익률 활용: Formula = 6month 수익률 + 1year 수익률 + 3years수익률 + 배당수익률*3 (3년 정도 투자했다고 가정.)

• NACP → Impact Shares NAACP Minority Empowerment ETFETF Price & Overview
  • MorningstarUS Large-MidIndex편입기업을대상으로소수자권리신 장점수(MinorityEmpowermentScore)를산정.
  • 이사회다양성,차별금지정책,인권프로그램,동일보수체계등 18. 개항목중5개이상의점수가산정되어있는종목만편입될수있음
  • 점수상위200개종목선정후유동시가총액가중방식으로지수비중. 을결정하되개별종목비중상한(최대5%)을두고있음.
  • 3month average volume: 5,494
  • 운용수수료: 0.49%
  • MS, APPLE, FV, GOOGLE 같은 회사들...
• OEF → iShares S&P 100 ETF S&P 지수 중에서 시가총액 상위 100종목에 투자.
  • 운용수수료: 0.20%
  • 3month average volume: 403,631

 

 

결론

결과적으로 SPHB, DSTL, OEF 이렇게 3개의 ETF에 투자해보려고 한다. XLG, OEF 모두 그냥 S&P 상위 기업 투자라서 겹치기 때문에 1개만 선택했다. NACP는 운용수수료가 비싸고 거의 그냥 테크 기업이라서 다른 ETF와 포트폴리오 구성이 많이 겹치는 것 같다.

 

 

 

Reference

https://seekingalpha.com/etfs-and-funds/etf-screener

q=YToxOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjt9&bmode=view&idx=6672822&t=board

https://lucky7th.tistory.com/49